中國航天日設(shè)立在即。筆者認為，航空航天產(chǎn)業(yè)投資加速有望帶動龐大材料產(chǎn)業(yè)鏈條，技術(shù)突破和下游應(yīng)用推廣將加速相關(guān)公司轉(zhuǎn)型和成長。

　　國內(nèi)航空工業(yè)發(fā)展緩慢主要受限于總裝能力、材料技術(shù)和航空管制政策。伴隨大飛機總裝下線，合金和鑄件技術(shù)提升以及通航政策放松，行業(yè)有望迎來高速增長。參考國際經(jīng)驗和國內(nèi)航空運輸、軍事需求，我國民航與通航機隊有望新增超過2800架50座以上飛機，軍用四代、三代戰(zhàn)機、無人機需求規(guī)模約為2000架。通航也將帶動可觀需求。

　　因此，航空制造業(yè)有望迎來快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)具備龐大材料需求鏈條，領(lǐng)域涉及輕質(zhì)合金、高溫合金、高端鑄造、3D打印、碳復(fù)合材料等多個領(lǐng)域，且同時需要具備較高技術(shù)和準入壁壘。

　　假設(shè)到2030年，中國民航、軍用飛機需求分別約2800架、2200架，機隊規(guī)模約5500架、6000架，則對應(yīng)到鈦合金需求約9.8萬噸，高端鑄造和3D打印部件需求25萬件、民航發(fā)動機維檢需求約1.2萬臺，軍用航空發(fā)動機需求超過5000臺。

　　隨著國內(nèi)航材逐步進入中國商飛、中航工業(yè)的供應(yīng)體系，從材料自主供應(yīng)保障和航空公司運營成本控制角度來看，未來航材實現(xiàn)國產(chǎn)替代將成為大勢所趨，航空材料國產(chǎn)化已經(jīng)在逐步推進，進口替代和維保市場空間廣闊。

　　在2016~2017年大飛機首飛和軍機換代窗口期，已經(jīng)部分進入國產(chǎn)軍機/大飛機供應(yīng)鏈認證的上市公司有望實現(xiàn)業(yè)績反轉(zhuǎn)，打開成長空間。