——湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市網上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓

　　湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司董事長李新羅先生

　　湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司董事、總經理樊凱先生

　　湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司副總經理、董事會秘書朱麗萍女士

　　湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司財務總監童琳女士

　　中泰證券股份有限公司高級副總裁程超先生

　　中航證券有限公司業務董事陳懿先生

　　湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司

　　董事長李新羅先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、投資者及所有支持金天鈦業的朋友：

　　大家好！

　　歡迎各位參加湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會。在此，我謹代表公司，向參加今天交流會的投資者們表示熱烈的歡迎，并向長期關心和支持金天鈦業發展的各界朋友表示衷心的感謝！

　　金天鈦業主要從事高端鈦及鈦合金材料的研產銷服務。公司秉持“服務軍工、產業報國、強軍興國”的經營理念，以差異化競爭和技術服務開拓市場，通過多年的積累和發展，已成為我國高端裝備鈦合金材料與零部件重要研發生產基地和重要供應商。

路演嘉賓合影

　　自成立以來，金天鈦業始終將技術創新和產品研發視作核心驅動力，圍繞高端鈦及鈦合金材料領域進行了大量的投入和積累。

　　通過十余年不懈探索、研究與實踐，公司產品服務國家戰略，為我國新型裝備制造提供了急需關鍵材料。以航空航天領域為例，公司批量生產的鈦合金棒材、鍛坯產品已廣泛應用于我國飛機結構件、緊固件及航空發動機零部件，為我國多款新型運輸機、教練機的首飛和量產提供了重要材料，有力支撐了高端裝備的升級換代。

　　本次募集資金將圍繞公司主營業務開展進行合理使用，主要用于投資高端裝備用先進鈦合金項目（一期）等。募投項目的順利實施將進一步提升公司核心競爭力，促進公司提升市占率，在高端鈦和鈦合金材料領域擴大優勢地位，從而增強公司的盈利能力，保障公司持續快速發展。

　　今天，我們真誠地希望通過此次交流會，讓廣大投資者更加深入地了解金天鈦業的發展規劃及投資價值。希望廣大投資者能夠積極建言獻策，我們一定會認真對待并落實到未來的工作中去。

　　謝謝大家！

　　中泰證券股份有限公司

　　高級副總裁程超先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者：

　　大家好！

　　作為本次湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司首次公開發行股票并上市的聯席保薦機構和聯席主承銷商，我們非常榮幸能共同參與金天鈦業擬登陸上交所科創板的一系列發行程序。請允許我代表保薦機構，向金天鈦業致以最誠摯的祝賀。

　　金天鈦業始終堅持自主研發、技術創新，所生產產品鈦及鈦合金棒材、鍛坯及零部件廣泛應用于航空、航天、艦船等高端裝備領域，已成為助推我國高端裝備制造業高質量發展、支撐制造強國建設的一支不容忽視的重要力量。

　　作為金天鈦業本次擬在科創板上市的保薦機構，我們在參與輔導上市過程中，接觸到公司專業、高效的管理團隊，深入了解到公司具有的市場優勢和不斷創新的研發實力，見證了公司規范嚴謹且不斷完善的治理結構。

　　此次成功發行上市將大大增強金天鈦業的資本實力，幫助其發揮自身優勢，提升核心競爭力和市場影響力。金天鈦業的上市，將為市場帶來一家以技術創新和自主研發為核心競爭力與驅動力的高質量上市公司，為投資者帶來新的投資機遇。

　　未來，我們將與其他中介機構一起，秉承誠實守信、勤勉盡責的原則，切實履行保薦機構的職責，督導公司規范運作，加強信息披露及投資者關系管理，幫助公司持續創造價值，為廣大投資者帶來長期、穩定的投資回報。

　　最后，預祝金天鈦業本次網上投資者交流會活動圓滿成功！祝各位投資者投資順利！祝各位嘉賓身體健康、心想事成！

　　謝謝大家！

　　湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司

　　董事、總經理樊凱先生致結束詞

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者：

　　大家好！時間過得很快，湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會已接近尾聲。非常感謝各位投資者對金天鈦業的關心，同時非常感謝聯席保薦機構、聯席主承銷商中泰證券、中航證券以及所有中介機構為金天鈦業擬發行上市所做的努力。

　　通過今天與大家的交流和溝通，我們感受到廣大投資者對金天鈦業的關注和期待。我們很感謝各位提出的問題和建議。同時，我們也更加深深地體會到作為一家上市公司的責任和壓力。請廣大投資者放心，金天鈦業全體員工將會以更創新、務實的精神，提供更優質的產品與服務，創造出更優良的業績。

　　我們相信，金天鈦業憑借堅持不懈的努力，一定能牢牢把握資本市場給予的機遇。成為上市公司后，金天鈦業將繼續歡迎廣大投資者的關注、關心與監督。我們將以“服務國家戰略需求、打造創新平臺”為戰略目標，鞏固在鈦合金材料行業的技術研發和市場先發優勢，將公司打造成國內一流的鈦合金材料專業制造商，爭做行業創新引領者，努力成為一家值得廣大投資者信賴的優秀上市公司！

　　此次金天鈦業網上投資者交流會活動即將結束，但金天鈦業與廣大投資者的溝通交流才剛剛開始。我們十分重視的投資者關系管理工作也剛剛啟動。我們歡迎大家通過各種方式與我們保持密切的溝通和聯系。廣大投資者寶貴的建議和支持是金天鈦業今后發展的重要動力。金天鈦業將不斷提升競爭力，保持并擴大公司優勢，創造更大的價值空間，以此回報各位投資者，回報員工，回報社會！

　　謝謝大家！

　　經營篇

　　問：公司的主營業務是什么？

　　李新羅：公司是一家主要從事高端鈦及鈦合金材料的研發、生產和銷售的高新技術企業。公司主營產品為鈦及鈦合金棒材、鍛坯及零部件，主要應用于航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領域。公司秉持“服務軍工、產業報國、強軍興國”的經營理念，以差異化競爭和技術服務開拓市場，通過多年的積累和發展，已成為我國高端鈦合金棒材、鍛坯主要研發生產基地之一。

　　問：請介紹公司技術創新機制。

　　李新羅：公司持續提升科研能力，把創新作為公司發展的第一動力，已形成了以市場需求為導向，對產品應用價值前景的多樣性進行拓展與技術創新的持續創新體制，包括創新成果的長效激勵機制、研發人員培養體制和以戰略需求為導向的研發策略。公司成立了一支60多人的專業化創新研發團隊開展技術研發工作，建設了“國家級博士后科研工作站”“湖南省企業技術中心”“湖南省高端裝備特種鈦合金工程技術研究中心”等多個研發創新平臺，獲得了21項發明專利的授權，參與了3項航空航天鈦合金材料國家標準的制定，提高了公司的研發競爭力。

　　問：請介紹公司的銷售模式。

　　李新羅：公司生產的高端鈦及鈦合金材料主要應用于軍工領域，銷售模式主要采用直接銷售。針對軍工領域客戶開發和訂單獲取，公司主要通過參與軍工型號的研制和配套，并經過工藝評審、材料評審、地面試驗及裝機試驗等一系列考核評審后，成為相關型號用材料的合格供應商，并進行批量供貨從而形成穩定的合作關系。

　　公司對原材料成本、生產運營成本、稅費成本及合理利潤等成本利潤進行核定形成報價，并與下游客戶協商確定銷售價格，其中部分零部件產品通過軍方審價確定最終價格。

　　公司產品的下游用戶主要為鍛件生產企業，最終用于飛機及航空發動機等主機制造廠商。

　　問：請介紹一下公司產品質量控制情況。

　　李新羅：公司現有產品已通過航空工業、中國航發、中國船舶等客戶認證并批量應用于多型裝備。同時，公司持續提升研發能力，緊密配合下游客戶的型號研制并具備一定的市場先發優勢。經過多年持續深耕，公司已成為我國高端鈦合金棒材、鍛坯主要研發生產基地之一，產品具有較高的市場認可度和美譽度。

　　問：請介紹一下公司的客戶優勢。

　　樊凱：經過多年在鈦合金行業的深耕，公司目前已發展成為國內為數不多的能夠提供重要航空航天鈦合金材料的研發生產基地之一。憑借良好的信譽以及優異的產品質量，公司積累了豐富且優質的客戶資源。報告期內，公司主要客戶為航空工業下屬單位、中國航發下屬單位及其配套的航空鍛件生產商。該等客戶均為航空航天產業鏈上的重要參與方，擁有嚴格的供應商準入體系。該等客戶選定供應商后，由于軍品定制化程度高、穩定性要求高的特點，如無重大技術更新或產品問題，原則上不會輕易更換供應商。公司已與該等客戶建立了長期、穩定的合作關系，可為公司未來持續穩定的經營提供有力支撐。

　　問：請介紹一下公司的研發模式。

　　樊凱：公司戰略定位于高端鈦及鈦合金材料的研發、生產與銷售，堅持靈敏抓取市場需求，研發與銷售相輔相成的技術研發方針，積極致力于航空、航天、艦船及兵器等國家戰略領域鈦及鈦合金系列產品的研制。公司研發活動以自主研發為主，通過“項目+課題組”形式開展，主要按照產品應用領域分為飛機、航空發動機、船舶、兵器以及共性基礎研究等項目，每個項目由若干課題組成員參與，課題組結合鈦合金技術發展趨勢和公司生產實際，推動具體產品及技術研發。

　　發展篇

　　問：請介紹一下公司戰略發展規劃。

　　程超：公司以“服務國家戰略需求、打造創新平臺”為戰略目標，鞏固在鈦合金材料行業的技術研發和市場先發優勢；針對國家對航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領域的戰略需求和高端產品自主可控的方針，公司立足自身多年的技術積淀和市場經驗，旨在建設一支在鈦合金材料領域的復合型人才隊伍；公司完善研發創新機制，優化產品布局，致力于將公司打造成國內一流的鈦合金材料專業制造商，爭做行業創新引領者。

　　問：請介紹一下公司未來研發計劃。

　　程超：公司將堅持以市場需求為導向的創新研發模式，緊跟未來重點應用領域的產品需求，高度重視針對性的技術創新，通過結合鈦合金行業市場發展趨勢和下游客戶的前沿需求，以高端鈦合金產品的研發為核心，實現關鍵技術的攻關突破，以保持產品的精準定位和持續競爭優勢。

　　問：請介紹一下公司的環保及污染治理工作。

　　樊凱：公司主要從事高端鈦及鈦合金材料的研發、生產和銷售，屬于有色金屬冶煉及壓延加工業中的有色金屬合金制造（分類代碼：C3240）。公司所生產的產品不屬于《環境保護綜合名錄》（2021年版）中規定的“高污染、高環境風險”產品，所處行業不屬于《企業環境信用評價辦法（試行）》中規定的重污染行業。目前，公司根據實際需要置備了必要的環保設施，環保設施運行狀況良好，處理能力滿足排放量的要求，能有效處理各類污染物并達標排放。

　　問：請問鈦工業產業鏈的上下游之間關系。

　　樊凱：鈦工業產業鏈可以分為兩條：一是鈦白粉產業鏈；二是鈦材產業鏈。鈦白粉工業位于行業上游，是從鈦鐵礦和金紅石采選開始，通過硫酸法和氯化法生成化工中間產品——鈦白粉，下游主要用于涂料、塑料和造紙等行業。鈦材行業位于鈦材產業鏈中游，上游主要為海綿鈦等原材料，下游行業主要為航空航天、石油化工、海洋能源等行業

　　問：請介紹一下鈦和鈦工業的資質壁壘。

　　樊凱：我國高端鈦合金產品主要應用于航空航天、艦船等軍工裝備領域。軍工行業關鍵資質的申請要求高、審核時間長，一般企業取得難度較大。行業外的其他企業要進入本行業需要滿足相關法規對其產品質量、技術積累、保密制度、公司治理等方面的要求，因此行業具有較高的資質壁壘。

　　行業篇

　　問：簡述一下公司的所處行業。

　　樊凱：公司主要從事高端鈦及鈦合金產品的研發、生產與銷售，所處行業屬于新材料產業中先進有色金屬材料之鈦及鈦合金制造業。鈦作為化學元素于18世紀末被發現，但因其性質活潑，提取困難，直至20世紀40年代末于美國開始工業化生產。其中，美國鈦材主要應用于航空領域；日本則集中于換熱器、電解、化工等民用領域；俄羅斯主要應用于航空和艦船領域。我國鈦材工業起步于20世紀50年代中期，廣泛應用于航空、航天、艦船、生物醫療、化工冶金、海洋工程、體育休閑等領域，是國家重要的戰略金屬之一。

　　問：請介紹一下行業的競爭格局。

　　樊凱：我國高端鈦合金產品需求主要來自軍用航空市場。目前在軍用航空市場，能夠批量生產相關鈦合金產品的除本公司外，主要為寶鈦股份、西部超導，行業競爭格局較為集中。

　　問：請介紹一下國內同行業上市公司。

　　樊凱：目前，國內上市公司中，能夠批量生產相關鈦合金產品的主要有寶鈦股份、西部超導。

　　問：請介紹一下鈦及鈦合金行業資金壁壘。

　　樊凱：鈦材行業屬于資金密集型行業。熔鑄設備、快鍛設備、精鍛設備、精密檢測設備等購置費用高昂。相關設備的先進性、穩定性、自動化程度對產品質量的穩定性、產品生產的高效性產生直接影響。下游客戶在選擇供應商過程中，往往亦將設備質量作為重要的評審標準。因此，行業新進入者需要投入大量資金購買高端設備，資金規模亦是行業進入的主要壁壘之一。

　　發行篇

　　問：請介紹一下募集資金的用途。

　　李新羅：本次發行募集資金扣除發行費用后，將用于投資下列項目：高端裝備用先進鈦合金項目（一期），總投資額為7.45億元；補充運營資金項目，總投資額為3億元。

　　問：請介紹一下募集資金投資項目與現有業務、核心技術的關系。

　　程超：本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業務發展以及核心技術提升展開，并且符合國家對鈦及鈦合金產業的支持政策。本次募投項目是公司主要業務的發展和延續，與公司核心技術緊密相關。

　　本次募集資金投資項目將有效提升公司高端鈦及鈦合金材料的生產規模，優化生產工藝，發揮技術優勢，增強產品市場競爭力。隨著募投項目的投產，公司將進一步積累生產經驗，在生產過程中不斷改進提升生產工藝，為進一步提高技術實力打下基礎。

　　問：請介紹本次募集資金投向科技創新領域情況。

　　程超：本次募集資金投資項目與公司現有業務關系密切，是從公司戰略角度出發，對現有業務進行的擴展和深化。本次募集資金扣除發行費用后計劃投資于高端裝備用先進鈦合金項目（一期），并補充運營資金。本次募集資金所投資生產的領域，屬于《戰略性新興產業分類（2018）》規定的“新材料產業”。公司募集資金重點投向科技創新領域，與主營業務發展緊密相關，符合國家有關產業政策和公司的發展戰略，具有較好的市場前景。

　　問：請介紹一下募集資金投資項目與現有業務、核心技術的關系。

　　程超：本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業務發展以及核心技術提升展開，并且符合國家對鈦及鈦合金產業的支持政策。本次募投項目是公司主要業務的發展和延續，與公司核心技術緊密相關。

　　本次募集資金投資項目將有效提升公司高端鈦及鈦合金材料的生產規模，優化生產工藝，發揮技術優勢，增強產品市場競爭力。隨著募投項目的投產，公司將進一步積累生產經驗，在生產過程中不斷改進提升生產工藝，為進一步提高技術實力打下基礎。